中国定制家居行业深度市场分析报告

中国定制家居行业深度市场分析报告

　　 定制衣柜定制深度:渗透率提升仍有空间，综合实力构建行业壁垒。消费升级、 产品性价比提升和渠道扩张助力定制家具渗透率提升。定制衣柜景气 度，16 年的渗透率约 30%，较 09 年的 15%有明显提升，但仍有 翻倍空间，目前规模约 0 亿，全屋定制大幅抬高行业天花板，定制 家具行业空间过千亿。我国橱柜行业规模约 0 亿元，总体渗透率低 于 %，低线城市需求提供未来空间。渠道扩张和大家居衣柜定制深度增长穿越地产周期的重要驱动力。定制橱柜和衣柜在家装过程中 的进场顺序靠前，大家居、全屋定制是未来发展趋势。

　　 定制家具行业集中度较低，竞争加剧情衣柜定制深度。衣柜、橱柜行业市场集中度均较低，定制衣柜 CR5=23.04%，定制橱柜橱柜CR7=13.01%。定制家具行业比拼的是从前端销售服务、前后端衔接到后端柔性化生产的综合实力。

　　 从门店数量来看，欧派、索菲亚全国门店数量大幅领先，凯蒂(衣柜定制深度)、玛格(衣柜定制深度)在本土的门店数量相对突出，但绝对数量依然比不上更全国化的k22梯队的品牌。从单店 平均盈利能力来看，衣柜和全屋定制品牌中索菲亚、凯蒂、尚品宅配门店盈利能力领先;橱柜品牌中博洛尼、欧派、志邦门店盈利能力领先。

　　 家具行业受到地产后周期影响，2017年的商品房销售面积同比增速明显放缓，楼市政策预计将长期维持紧缩状态，依靠地产高速增长的黄金时期难以重现，家具行业亟待新的增长引擎。同时衣柜定制深度需求端发生变化，、后消费群体力量使消费诉求偏向于个性、品质、服衣柜定制深度在寻求新的利润增长点时又要兼顾对于服务和体验的提升。新零售的浪潮恰好为行业提供了改革的思路，新零售强调以消费体验为中心，以数据驱动提升效率，正好契合当下的行业改衣柜定制深度作为业内资金、技术、资源的领先者，应率先学习新零售的精髓，推动行业的升级和优化。

　　 国家统计局的数据显示，2017年的商品房销售面积累计同比增速明显放缓，从年初的25.1%下降到年底的7.7%(衣柜定制深度)，我们认为楼市政策预计将长期维持紧缩状态，依靠地产高速增长的黄金时期难以重现，家具行业亟待新的增长引擎。

　　 家具行业受到地产后周期影响，2017 年全国商品房销售面积同比增速明显放缓，楼市政策预计将长期维持紧缩状态，依靠地产高速增长的黄金时期难以重现，家具行业亟待新的增长引擎。消费升级背景下，行业应充分识别消费群体的变化，我国现阶段，25- 岁人群数量依旧处于峰值，30 岁人口数量高达 1,3 万，、 后消费群体将作为新生主体消费力量引发行业变革，其对于个性化、品质化的追求利好于定制家居的发展前景衣柜定制深度提升品牌的服务能力，增强消费体验。

　　 房价持续上涨，以一线城市为首的住宅商品房平均面积呈逐渐下降趋势，小户型住宅成为越来越多人的选择，如 2016 年，上海、深圳的 平方米以下的小户型住宅占比分别达 .1%、.5%，处于绝对主流地位。

　　 目前定制家具行业市场规模约 0 亿元，按照 1 倍加价率，行业出厂价规模测算约在 0 亿元。我们预计未来 5 年定制家具行业的增速仍能维持 20%以上增速，2020 年行业规模将能达到 1,6 亿，考虑农村市场需求，行业空间在 2,000亿规模，出厂价口径在 1,000 亿规模。

　　 全屋定制是行业发展的大趋势。其中，尚品宅配成立之初就定位全屋定制，至今已发展成产品品类最衣柜定制深度;除此之外，欧派家居成立最早，品类拓展最快，如今已囊括橱柜、衣柜、卫浴、木门等全屋定制产品;索菲亚与好莱客则先后在今年宣布进军定制木门行业，可见除定制柜体类产品，门窗已衣柜定制深度计划开拓的下一个重点品类。

　　 衣柜、橱柜行业市场集中度衣柜定制深度成长空间大。据我们统计，目前定制衣柜和橱柜行业市场集中度很低。定制衣柜收入超过 衣柜烘约10 家左右，假设尚品宅配一半收入为衣柜收淘宝儿童衣柜在定制衣柜(家具)行业的市占率为 23.04%，而按照装修套数来计，龙头索菲亚的仅做到装修需求的 3.2%。橱柜行业 CR7 约 13.01%，行业龙头欧派市占率为 6.2%，与第二、第三名的志邦、k21规模差距较大。两个行业均桂林定制衣柜的市场格局，具有竞衣柜定制深度拥有较大的成长空间。

　　 反观家电中的空调行业，2016 年我国家用空调内销量份额 CR3 达 .08%格力 .%、美的 17.%、海尔 9.40%(衣柜定制深度)，国内零售量份额 CR3 达 .%格力 30.28%、美的 23.%、海尔 0.09%(衣柜定制深度)，远高于定制家具。出现此差别的主要原因之衣柜定制深度千帆竞渡地抢占市场时，市场对空调的核心需求较为统一，即制冷。无法很好地提供制冷功能的厂商被市场淘汰，龙头逐渐凸显。在强者恒应的加持下，行业集中度持续提升，最终形成双寡头格局。

　衣柜定制深度的营收增长很大一部分衣柜定制深度利，一线品牌纷纷加快渠道下沉，完成全国渠道布局。随着渠道下沉，渠道红利逐渐消失，单品类的增长率同比增速会逐渐下衣柜定制深度追寻新的利润增长点，以增长客单值为目的的品类扩张将衣柜定制深度的重大战略之一，完成从单品类向大家居的转型。目衣柜定制深度都在向全品类方向转型。另外，从消费端看，消费者对于One stopshopping的需求越来越大，品类扩张将为消费者带来更率，同时，消费者越发追求装修风格的整体搭配，全品类品牌更利于实现家居一体化。

　　 消费升级下，家居消费将从外在型消费向着内在型消费延伸，消费者将逐步增加对家具品质化的需求，衣柜定制深度服务能力的提升。同时，我国现阶段，25岁到岁人群数量依旧处于峰值，30岁人口数量高达1,3万。和后进入适婚年龄、消费能力逐步崛起，这一代消费者出生于中国的第三次生育高峰，将带来大量的家居消费需求。另外，这一群体自主消费意识强烈，对产品的个性化、品质化和服务有着高要求，将促使未来家具行业提升个性化定制服务，同时更加注重提升消费者体验。

　　 随着中国房价越来越贵，空间越来越稀缺，中国家具企业单纯依靠成品家具难以实现业绩的持续增长，而需通过定制家具的方式来为消费者节约空间，充分利用和打造更多的空间。

　小形衣柜的盈利性指标在组合衣柜厂家中表现亮眼。定制家具宁波衣柜(衣柜定制深度)的收入平均增速维持在超过30%的请务必阅读末页的免责声床边衣柜